一、互聯(lián)網(wǎng)信托現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)信托的現(xiàn)狀分析不同于傳統(tǒng)信托，互聯(lián)網(wǎng)信托平臺(tái)只針對(duì)中小微企業(yè)提供投融資服務(wù)。此，互聯(lián)網(wǎng)信托平臺(tái)可以面對(duì)比傳統(tǒng)信托范圍更廣的大眾閑置資金。傳統(tǒng)信托的資金門(mén)檻較高，一般在百萬(wàn)級(jí)以上，并且投資期限也在幾年以上，而大眾閑置資金則有投資門(mén)檻低、期限短的特點(diǎn)，大眾閑置資金的分配和調(diào)整相對(duì)更靈活。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)信托的透明化程度也是傳統(tǒng)信托所不具備的，在互聯(lián)網(wǎng)信托平臺(tái)上，對(duì)借款企業(yè)與投資個(gè)人要求實(shí)名認(rèn)證，對(duì)借款企業(yè)基本資料的公開(kāi)，并且對(duì)每一個(gè)項(xiàng)目的進(jìn)行過(guò)程完全透明?；ヂ?lián)網(wǎng)信托可以為有資金需求的中小微企業(yè)和有投資理財(cái)需求的個(gè)人搭建了一個(gè)安全、穩(wěn)健、透明、高效的線上及線下資金出借撮合平臺(tái)。

二、互聯(lián)網(wǎng)信托與傳統(tǒng)信托的差異有哪些？

1、商業(yè)價(jià)值觀的差異

傳統(tǒng)信托公司關(guān)注的核心是金融產(chǎn)品的品質(zhì)，產(chǎn)品能否在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下獲得較高的收益，風(fēng)險(xiǎn)和收益是其價(jià)值焦點(diǎn)。

而互聯(lián)網(wǎng)信托的核心價(jià)值是追求極致的客戶體驗(yàn)，如何提供比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更加完美、更加貼合用戶需求的服務(wù)是企業(yè)最關(guān)心的問(wèn)題。

2、盈利模式不同

傳統(tǒng)信托盈利以產(chǎn)品為中心，先銷售產(chǎn)品，通過(guò)收益鞏固和擴(kuò)展客戶資源，從而達(dá)到盈利。

但互聯(lián)網(wǎng)信托平臺(tái)的核心競(jìng)爭(zhēng)力在用戶流量，先通過(guò)免費(fèi)或低收費(fèi)的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)聚集大量的客戶資源，然后不斷提升用戶體驗(yàn)形成壟斷的客戶源，最后銷售產(chǎn)品或服務(wù)形成穩(wěn)定的盈利模式。

3、運(yùn)營(yíng)模式不同

互聯(lián)網(wǎng)的介入徹底的顛覆了傳統(tǒng)信托的運(yùn)營(yíng)模式，傳統(tǒng)信托是純線下的運(yùn)營(yíng)模式，受時(shí)間、空間、地域限制較多，模式單一但成本普遍較高，流程復(fù)雜，反應(yīng)遲緩，而且缺乏與客戶實(shí)時(shí)、有效的溝通平臺(tái)，很難做到精準(zhǔn)推介，容易失去客戶。

而互聯(lián)網(wǎng)信托借助平臺(tái)天然優(yōu)勢(shì)，隨時(shí)隨地的與客戶互動(dòng)交流、準(zhǔn)確地滿足客戶需求：

（1）掌握平臺(tái)的客戶動(dòng)態(tài)，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)了解客戶的真實(shí)需求，在后期實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)營(yíng)銷。

（2）實(shí)時(shí)關(guān)注客戶的體驗(yàn)反饋，通過(guò)不斷的更新版本、推出新產(chǎn)品改進(jìn)和完善客戶體驗(yàn)。

（3）PC端和移動(dòng)端可以提供7×24小時(shí)的服務(wù)平臺(tái)、交易平臺(tái)，不再受時(shí)間空間限制，能夠最大程度的滿足客戶的理財(cái)需求。

三、互聯(lián)網(wǎng)信托業(yè)務(wù)的模式是什么？

模式一：互聯(lián)網(wǎng)信托直銷

互聯(lián)網(wǎng)信托直銷，即信托公司通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)渠道（包括官網(wǎng)、iPad客戶端、手機(jī)APP和微信平臺(tái)等）銷售信托產(chǎn)品。

不同于銀行及證券公司等其他金融機(jī)構(gòu)，信托公司缺少營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，銷售能力受限，搭建自己的直銷平臺(tái)則開(kāi)辟了新的銷售渠道并減少了對(duì)第三方平臺(tái)的依賴，合規(guī)爭(zhēng)議也不大。因此，互聯(lián)網(wǎng)信托直銷有望成為互聯(lián)網(wǎng)信托在近期的主流業(yè)務(wù)模式。

模式二：互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信托

消費(fèi)信托連接投資者與產(chǎn)業(yè)端，既為投資者提供消費(fèi)權(quán)益，也對(duì)投資者的預(yù)付款或保證金進(jìn)行投資理財(cái)，從而實(shí)現(xiàn)消費(fèi)權(quán)益增值?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)信托指借助互聯(lián)網(wǎng)手段發(fā)售的消費(fèi)信托?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)信托的創(chuàng)新在2014—2015年較為活躍，2016年之后隨著監(jiān)管趨嚴(yán)，熱度下降?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)信托主要有以下兩種形式：

一是信托公司與互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)合作推出互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信托產(chǎn)品。

二是信托公司打造消費(fèi)信托產(chǎn)品，借助互聯(lián)網(wǎng)手段進(jìn)行發(fā)售。

這些互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信托產(chǎn)品由于市場(chǎng)接受度、合規(guī)性、業(yè)務(wù)邏輯和盈利能力等多方面的先天缺陷，多呈“曇花一現(xiàn)”的特征，尚未能形成持續(xù)、成熟的商業(yè)模式。

模式三：互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)的信托受益權(quán)質(zhì)押融資

在實(shí)際操作中，信托受益權(quán)質(zhì)押融資多是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)男问竭M(jìn)行，并在資金端實(shí)行小額化。但由于信托受益權(quán)質(zhì)押融資在法律上仍屬空白，在合規(guī)方面較為模糊，所以并沒(méi)有大規(guī)模推開(kāi)，主要有以下兩種形式：

一是信托公司自建互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)，為本公司的存量信托投資客戶提供信托受益權(quán)質(zhì)押融資。

二是在2014—2015年的互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮中，出現(xiàn)了多家從事信托受益權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的P2P平臺(tái)。

模式四：互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)的信托拆分

信托持有人或受益人享有信托受益權(quán)。盡管信托受益權(quán)和信托收益權(quán)在法律上并沒(méi)有具體界定，但一般認(rèn)為，信托受益權(quán)是包括了收益權(quán)等財(cái)產(chǎn)權(quán)利在內(nèi)的綜合權(quán)利。