債權融資方式有哪幾種

1、銀行貸款

銀行是企業(yè)最主要的融資渠道。按資金性質，分為流動資金貸款、固定資產貸款和專項貸款三類。

2、股票籌資

股票具有永久性，無到期日，不需歸還，沒有還本付息的壓力等特點，因而籌資風險較小。股票市場可促進企業(yè)轉換經營機制。

3、債券融資

企業(yè)債券，也稱公司債券，是企業(yè)依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限內還本付息的有價證券，表示發(fā)債企業(yè)和投資人之間是一種債權債務關系。

4、融資租賃

融資租賃，是通過融資與融物的結合，兼具金融與貿易的雙重職能，對提高企業(yè)的籌資融資效益，推動與促進企業(yè)的技術進步，有著十分明顯的作用。

5、海外融資

企業(yè)可供利用的海外融資方式包括國際商業(yè)銀行貸款、國際金融機構貸款和企業(yè)在海外各主要資本市場上的債券、股票融資業(yè)務。

債權融資的特點

1、獲得的只是資金的使用權而不是所有權，負債資金的使用是有成本的，企業(yè)必須支付利息，并且債務到期時須歸還本金。

2、能夠提高企業(yè)所有權資金的資金回報率，具有財務杠桿作用。

3、與股權融資相比，除了在一些特定的情況下可能帶來債權人對企業(yè)的控制和干預問題，一般不會產生對企業(yè)的控制權問題。

債權融資的優(yōu)點和缺點

1、優(yōu)點

與股權融資相比，債權融資成本較低、融資的速度也較快，并且方式也較為隱蔽。

租賃優(yōu)點在于企業(yè)可以不需要為購買運輸工具進行融資，因為融資的成本是比較高的。此外，租賃很有可能使企業(yè)享有更多的稅收優(yōu)惠。最后，租賃可以增加企業(yè)的資本回報率，因為它減少了總資本。

2、缺點

債權融資缺點是當企業(yè)陷入財務危機或者企業(yè)的戰(zhàn)略不具競爭優(yōu)勢時，還款的壓力增加了企業(yè)的經營風險。租賃不足之處在于企業(yè)使用租賃資產的權利是有限的，因為資產的所有權不是企業(yè)的。

債券融資會出現哪些法律問題

1、資產證券化中的債權讓與，由于資產證券化融資中包含著大量的債權讓與行為，這里的債權必須具備適合證券化的特質。雖然這里的債務融資有真實銷售和擔保融資兩種，但擔保融資在資產證券化中可能造成災難性的后果，然而真實銷售也并非易事，它往往需要法院的重新定性。

2、債權受讓的特殊目的機構。按照各國法律規(guī)定和融資實踐，特殊目的機構可以分為公司型、信托型、有限合伙型和基金型等不同形式，這些形式分別可以收到不同的稅收效果和融資便利，各國可以根據本國相關法律限制程度和投資者的熟悉程度，選擇最合適的特殊目的機構設立形式。

3、打散債權的破產隔離。破產隔離是資產證券化融資申的重要法律創(chuàng)新之一，如果沒有特殊的法律保護，特殊目的機構會面臨許多難以消除的風險，只有通過在會計制度、經營范圍和法律監(jiān)管等方面作出努力，才能使特殊目的機構真正做到"遠離破產"。

4、打散債權的信用升級和評級。資產證券化融資有其獨特的外部信用升級和內部信用升級方式，經過升級后的資產支持的證券往往具有超過本身價值的信用級別，因此，法律確認了信用評級的法定地位。

5、打散債權的證券化。各國從不同程度上確立了發(fā)行資產支撐證券的合法地位，美國作為證券市場最發(fā)達的國家，不僅采取多種形式發(fā)行資產支撐證券，而且在證券法中對此類證券作出許多豁免規(guī)定和要求，為資產證券化降低了融資成本，很值得其他國家借鑒。

債權融資和債券融資一樣嗎

債權融資與股權融資相對應，企業(yè)融資只有兩種手段，一種是股權、一種就是債權，資金進入企業(yè)不以股權的形式都是債權融資行為。

債券融資是債權融資的一種形式，因此債權融資比債券融資的范圍要大很多。

債券融資，是指通過各種債券市場發(fā)行公司債券的融資行為，諸如：中票、短融、企業(yè)債、公司債、PPN、ABS、私募債等都是屬于債券融資。

二者有以下區(qū)別：

1、 風險不同

對于公司而言,債券融資的風險小于債權融資的風險,股票投資者的股息收入通常隨著公司盈利水平和發(fā)展需要而定,與發(fā)展公司債券相比,公司沒有固定付息的壓力,且普通股也沒有固定的到期日,因而也就不存在還本付息的融資風險。

2、 融資成本不同

債券利息在稅前支付,可以抵減一部分所得稅；債券投資風險小于股票投資,持有人要求的收益率低于股票持有者。

3、對控制權的影響不同

不同公司舉債融資,雖然會增加公司的財務風險,但有利于保持現有股東控制公司的能力。

4、受信息不對稱的影響不同

一般認為債權投資者比債券投資人受到信息不對稱的影響更少。