一、民營銀行的發(fā)展阻力

民營銀行最突出的特點就是按市場機制自主運作，不受政府干預(yù)，這也是其相比國營銀行的優(yōu)勢所在。但這一優(yōu)勢的發(fā)揮是以健全的信用環(huán)境、發(fā)達(dá)的金融市場和有效的監(jiān)管體系為前提的。而現(xiàn)實情況往往與理論假設(shè)相去甚遠(yuǎn)。在生存環(huán)境不健全的情況下，民營銀行往往會出現(xiàn)這樣或那樣的問題，從而導(dǎo)致失敗?？v觀境內(nèi)外民營銀行的發(fā)展歷程，民營銀行失敗的原因主要集中在五個方面，即市場準(zhǔn)入不規(guī)范、監(jiān)管機制不健全、特權(quán)集團(tuán)介入、內(nèi)部人控制和關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款。

1、市場準(zhǔn)入

銀行是一個高利潤行業(yè)，因而人們投資辦銀行的積極性很高。但銀行又是一個高風(fēng)險行業(yè)，其負(fù)債經(jīng)營的特性決定了銀行必須將“安全性”放在首要位置。因為銀行的破產(chǎn)倒閉將使存款人遭受損失，并導(dǎo)致“多米諾骨牌效應(yīng)”，引發(fā)一系列連鎖反應(yīng)。

為了防范風(fēng)險，各國和地區(qū)在加強對銀行監(jiān)管的同時，往往對銀行的市場準(zhǔn)入，尤其是對民間資本辦銀行加以嚴(yán)格限制。

而市場準(zhǔn)入的不規(guī)范往往會導(dǎo)致兩種情況：

一是金融投機倒把，產(chǎn)生道德風(fēng)險；

二是造成金融過度（over-banking），形成惡性競爭。這兩種情況最終將使民營銀行走向失敗。

大量新生民營銀行的涌入，使得金融市場競爭日趨激烈，并形成金融過度（over-banking）現(xiàn)象。很多金融機構(gòu)經(jīng)營困難，兼并重組時有發(fā)生。臺灣放開民營銀行不僅沒有實現(xiàn)提高銀行效率的初衷，相反還帶來了金融動蕩。

2、監(jiān)管機制

負(fù)債經(jīng)營的特殊性決定了銀行的健康發(fā)展必須以健全的監(jiān)管機制為前提。這一點對于民營銀行尤為重要。因為民營銀行的資本金主要來自民間，其對利潤最大化有著更為強烈的追求。在此情況下，民營銀行從事高風(fēng)險運作和金融創(chuàng)新的沖動也就更強烈。如果沒有健全的監(jiān)管機制對其進(jìn)行有效監(jiān)管，民營銀行往往會因風(fēng)險問題而陷入失敗。

世界銀行金融市場發(fā)展局于2001年在對各個國家和地區(qū)進(jìn)行系統(tǒng)調(diào)查的基礎(chǔ)上，給它們的金融監(jiān)管水平進(jìn)行了打分。結(jié)果表明，那些嘗試發(fā)展民營銀行而以失敗告終的國家和地區(qū)，如墨西哥、捷克和俄羅斯等得分均較低。這說明，金融監(jiān)管機制健全與否與民營銀行的成敗有著密切聯(lián)系。

3、特權(quán)集團(tuán)

特權(quán)集團(tuán)介入是導(dǎo)致民營銀行失敗的另一大原因。在開放民營銀行時，特權(quán)集團(tuán)的介入往往會出現(xiàn)兩種情況：一種是，很多大企業(yè)或利益集團(tuán)利用特權(quán)開辦銀行，從而產(chǎn)生一批家族式銀行，這很可能會拖垮整個金融系統(tǒng)；另一種是，在民營銀行準(zhǔn)入過程中，由于審批權(quán)掌握在某個部門手中，這往往會導(dǎo)致尋租現(xiàn)象，權(quán)錢交易不可避免，這就使很多不具備開辦條件的銀行產(chǎn)生，從而埋下金融隱患。這兩種情況的最終結(jié)果都將是民營銀行的失敗，甚至導(dǎo)致整個金融體系的崩潰。

4、內(nèi)部控制

由于民營銀行的資本來自民間，由民間自發(fā)組建，其在股權(quán)安排上容易走上兩個極端：一種情況是，股權(quán)過于集中，從而造成少數(shù)人控制銀行；另一種情況時，股權(quán)過于分散，股東人數(shù)太多，他們彼此以來又相互沖突，從而造成事實上的經(jīng)理人控制。這兩種情況都會造成內(nèi)部人控制問題。

5、企業(yè)貸款

研究結(jié)果表明，民營銀行最大的問題就是股東貸款，而那些失敗的民營銀行的一個共同特點就是股東一開始就企圖用銀行來圈錢。民營企業(yè)辦銀行一個很重要的動機就是希望為企業(yè)搭建一個資金平臺，韓國和臺灣的情況證明了這一點。

韓國金融危機的根源就在于銀企之間的不正當(dāng)資金關(guān)系。大企業(yè)的壞賬迅速拖垮了韓國的金融體系。

臺灣在放開民營銀行時設(shè)立了較高的準(zhǔn)入門檻，為了達(dá)到金融當(dāng)局設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn)，籌建民營銀行的發(fā)起者不得不求助于大企業(yè)，結(jié)果造成銀行與大企業(yè)之間的不正常關(guān)系。

由于銀行和它背后的關(guān)聯(lián)企業(yè)牽連過度，大企業(yè)財團(tuán)往往過度運用金融杠桿，在經(jīng)營上出現(xiàn)財務(wù)危機，然后牽連相關(guān)的金融機構(gòu)出現(xiàn)支付危機，最后連帶著出現(xiàn)整個銀行系統(tǒng)的擠兌風(fēng)險。這是導(dǎo)致1998年臺灣金融震蕩的根源。

二、民營銀行的發(fā)展路徑的選擇

從制度變遷的理論角度來看，發(fā)展民營銀行的路徑選擇應(yīng)該以特定的制度環(huán)境為背景，不能夠單單就事論事那樣進(jìn)行技術(shù)性的設(shè)計，只有這樣才能夠充分發(fā)揮優(yōu)勢，實現(xiàn)效率的提高。因此，對于中國民營銀行的發(fā)展路徑的選擇的原則有以下兩個方面：

1、遵循因地制宜，社會效益與經(jīng)濟(jì)效益兼顧的原則

發(fā)展民營銀行的根本目標(biāo)在于提高整個銀行業(yè)的競爭力，推進(jìn)金融體制的改革，從而完善整個金融體系，這實際上就是發(fā)展民營銀行要實現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)效益。然而，民營銀行的建立和發(fā)展的更高檔次的目標(biāo)是在于改變當(dāng)前金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展不均衡的現(xiàn)實情況，協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)與金融的同步發(fā)展，從而形成良性互動，這就是民營銀行發(fā)展所追求的社會效益。從實質(zhì)上講，發(fā)展民營銀行所追求的社會效益和經(jīng)濟(jì)效益是相輔相成的，社會效益是經(jīng)濟(jì)效益的最終目標(biāo)，經(jīng)濟(jì)效益是社會效益的基礎(chǔ)和前提，其最根本的目標(biāo)都是在于對收益最大化的追求。

2、遵循市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求，體現(xiàn)競爭性的原則

金融服務(wù)要適應(yīng)現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要求，因此我們在對民營銀行的發(fā)展路徑的選擇過程中，必須要意識到在整個體系結(jié)構(gòu)上民營銀行應(yīng)是多元化和多層次化的，在體制上，則是競爭的、開放的和非壟斷性的。隨著現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，對于金融服務(wù)的要求也朝著細(xì)致化、深層化和多元化的方向發(fā)展，同時還要滿足制度結(jié)構(gòu)的層次性，因此，在中國要在體系上體現(xiàn)民營銀行發(fā)展的多元化和多層次化的特點，只有這樣才能夠適應(yīng)制度結(jié)構(gòu)的層次性的客觀要求和整個的市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要求。

只要有市場經(jīng)濟(jì)，就有競爭，競爭是市場經(jīng)濟(jì)的靈魂，民營銀行體系的發(fā)展一定要體現(xiàn)現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)的競爭性原則，這個競爭性原則要求在彼此獨立的基礎(chǔ)上民營銀行之間展開有效的競爭。因此，對于中國民營銀行發(fā)展的路徑的選擇，要遵循和體現(xiàn)市場經(jīng)濟(jì)競爭性原則，開展有效的市場競爭，從而真正建立起現(xiàn)代的民營銀行發(fā)展制度。

關(guān)于兩種路徑的選擇具體建議：在致力于中國私人銀行的發(fā)展出現(xiàn)的增量以及存量改革這兩種途徑的研究討論，而其對兩種路徑進(jìn)行詳細(xì)的對比分析。我們得出結(jié)論：在中國，使用單一的方法設(shè)立民營銀行沒有可能從機構(gòu)金融改革的目標(biāo)確保實現(xiàn)，只有通過新建的 民營銀行，以打破壟斷的銀行，同時，只有執(zhí)行現(xiàn)有銀行的產(chǎn)權(quán)改造才能真正促進(jìn)良好的公司治理結(jié)構(gòu)的建立，由兩種方式互為補充，缺一不可。