上海作為全國金融中心的歷史淵源在錢莊，因為上海先有錢莊后有外國銀行和國內(nèi)銀行。然而上海人一般說不出本地錢莊的名字，不如山西票號在全國范圍內(nèi)盡人皆知，這是因為上海地區(qū)的錢莊名聲被后來的銀行所壓制，上海的十里洋場上聳立著一座座巍峨的世界級的銀行，錢莊悄無聲息，遂被選擇性遺忘。然而上海曾經(jīng)擁有過非常優(yōu)秀的錢莊，如上海九大錢莊資本家家族之首鎮(zhèn)海方家的安康錢莊，創(chuàng)設(shè)于1830年，正常經(jīng)營了120年，于1950年上?！岸筠Z炸”后停業(yè)，是目前為止中國金融史上經(jīng)營時間最長的一家傳奇金融機構(gòu)。而上海的優(yōu)秀錢莊不止安康錢莊一家，1952年底加入公私合營的都是老牌的優(yōu)秀錢莊，如稍后于鎮(zhèn)海方家來到上海的蘇州程家，程氏家族的錢莊三聯(lián)號福源、?？岛晚樋翟?952年加入公私合營銀行時資產(chǎn)排名包攬了上海錢業(yè)的前三名，本文以蘇州程家三聯(lián)號之首的福源錢莊為參照，略述上海錢莊業(yè)的繁華和落幕。

上海錢莊之起源及繁盛

錢莊始于明朝，萬歷年間《南都繁會圖》上的“錢莊”字樣招幌可以為證，暫時未見更早有明確“錢莊”字樣的實物，有關(guān)錢莊的零星文字記載亦見同時期的奏折和小說。而上海錢莊最早的可信記錄是清乾隆年間刻在南市城隍廟豫園內(nèi)園一塊石碑上的106家錢莊莊名，目前能看清的有82家，其余24家已經(jīng)漫漶無法辨認。這些早期的錢莊究竟留下了哪些經(jīng)營經(jīng)驗為其后人所傳承，目前已無從知曉，錢業(yè)對外保密的潛規(guī)則使得該行業(yè)顯得神秘莫測，零星文字并不能展示真實的錢業(yè)歷史。一般以為錢莊雖發(fā)軔于明朝，但大規(guī)模出現(xiàn)則在清乾嘉時期，這和當(dāng)時資本主義萌芽期的社會狀況相吻合，再往后發(fā)展則是轉(zhuǎn)折于五口通商，興盛于同治光緒，始衰于廢兩改元，再敗于法幣制度，垂老于抗戰(zhàn)勝利，回光返照于共和國初期并隨之落幕。故錢業(yè)歷史雖然漫長，但真正的繁榮期不會超過百年，發(fā)生地就在上海，上限在1843年開埠，下限在1935年國民政府法幣政策的出臺。

然而凡事都有個滯后效應(yīng)，錢業(yè)繁盛期更精確的時間段可能是稍后于開埠及略前于法幣政策，大致為1856年至1933年，確切年份無法確定，也無意義。之所以如此給出上海錢業(yè)繁華期的上下限，是因為這是中國近代史上兩個重要的時間節(jié)點，諸多嚴重的事件都發(fā)端于此，錢業(yè)的繁盛期亦在于此。如此說的具體原因如下：

首先，上海開埠成為中國五大對外通商口岸之一，商業(yè)日趨繁榮，對金融的需求也日益增加，錢莊應(yīng)運而蓬勃發(fā)展。其次，英商麗如銀行1847年進入上海，隨后各國銀行紛紛涌入，外資銀行資金雄厚，經(jīng)營理念先進，然而在華根基淺，其對華貿(mào)易均要通過在本國深孚信用的錢莊來完成，故錢莊業(yè)務(wù)范圍擴大，資金流水也大為寬裕，資金充足，營業(yè)發(fā)展；另外，隨著南北貨貿(mào)易的繁榮，上海錢業(yè)在1856年發(fā)明使用了一種虛擬記賬幣“九八規(guī)元”，似乎就是今天西方社交軟件平臺臉書發(fā)行的libra穩(wěn)定幣一般，“九八規(guī)元”充當(dāng)銀兩和眾多含銀量不同的銀元之間的一個媒介，減少了諸多繁瑣的貨幣兌換問題。同時因為有了九八規(guī)元虛擬記賬幣，上海錢業(yè)掌控了洋厘的定價權(quán)，一直到1931年國民政府頒布《銀行法》取消。通過操縱洋厘來謀取利潤是錢業(yè)長期穩(wěn)定的傳統(tǒng)項目，且旱澇保收，幾無風(fēng)險。筆者從上述三點來得出結(jié)論：上海錢業(yè)繁榮的發(fā)端大致和“九八規(guī)元”的開始使用大致在同一時間，稍后于上海開埠，即在1856年左右。福源錢莊的前身延泰錢莊大致就是在這個時期創(chuàng)辦于上海，而且筆者猜測“九八規(guī)元”的使用可能與延泰錢莊有所淵源，畢竟這是蘇州金融世家到上海開設(shè)的第一家大錢莊，他們有自己的蘇州碼，有自己的獨門秘笈，來到上海正是張松獻地圖的好時機。

至二十世紀二、三十年代，上海錢業(yè)迎來了歷史盈利的最高點，福源錢莊也不例外，1925年，首次盈利超過10萬兩，為101,250兩；1927年達到了福源歷史最高點，盈利124,011兩。整個中國錢業(yè)都在這一時間段得到了高速發(fā)展，其實也不僅僅是錢業(yè)，中國的各行各業(yè)，都在這一段時間高速發(fā)展，究其原因，應(yīng)該和第一次世界大戰(zhàn)歐洲人回國打仗，給中國留下了一段發(fā)展的時間窗口有關(guān)。這也是北洋政府黃金十年的結(jié)束和國民政府黃金十年的開始，錢業(yè)因為是本土的傳統(tǒng)行業(yè)，則借此東風(fēng)達到了他的頂峰，再往后則是新興的銀行業(yè)的天下了。

1931年國民政府頒布《銀行法》，命令錢莊照此執(zhí)行，錢業(yè)因此受到壓制，根本上已經(jīng)無法與銀行相抗衡了。福源錢莊經(jīng)理秦潤卿時任上海錢業(yè)公會會長，在針對新《銀行法》頒布而接受采訪時說了三點意見：一是錢業(yè)歷來的信用放款根基動搖。秦潤卿自己任經(jīng)理的福源錢莊是以抵押放款為主的，但是上海錢業(yè)絕大多數(shù)錢莊依然是以信用放款為主，信用放款是錢莊不同于銀行并可以與銀行一爭放款市場的最有效手段，一旦不準，錢莊業(yè)就失去了存在的根基；二是錢業(yè)輔助小商人可以預(yù)防大壟斷，限制信用放款對錢莊有窒礙，對工商業(yè)影響更大；三是錢莊原本是負無限責(zé)任，依附于銀行法而必須進行改制將影響到社會的良善習(xí)俗。秦潤卿的這段答記者問今天看來也是有道理，與現(xiàn)代經(jīng)濟倫理中禁止壟斷的思想是大體一致的。但不能阻止《銀行法》的強力推行，也不能做到另外頒布一套《錢莊法》，錢莊由此開始沒落，銀行漸漸站到上風(fēng)。1933年，銀行業(yè)的票據(jù)交換所建成，銀行業(yè)原本外匯靠外資銀行，內(nèi)匯靠錢莊的時代就此一去不復(fù)返，原本金融勢力的強弱排序從外國銀行--錢莊--內(nèi)國銀行改變?yōu)橥鈬y行--內(nèi)國銀行--錢莊。1935年至1941年太平洋戰(zhàn)爭爆發(fā)，上海錢業(yè)經(jīng)歷了爆利后的一段穩(wěn)定期；1941年至1945年，上海錢業(yè)的畸形繁榮孤島時期；1945年至1949年通貨膨脹期；1949年至1952年，上海錢業(yè)進入最后一程：社會主義改造期。

蘇州程氏之福源錢莊

福源錢莊最早叫延泰字號，1850年左右，在蘇州世代經(jīng)營典當(dāng)業(yè)的程氏家族為躲避太平天國兵燹之災(zāi)，派出家族的接班人程臥云從蘇州東山來到上海租界，謀求家族新的發(fā)展空間。程臥云在上海最早創(chuàng)設(shè)的錢莊名就叫延泰字號，具體時間不詳，只知道延泰后來改名安培、咸泰，到咸泰時，葛元煦所著《滬游雜記》中就有記載了：光緒二年（1876年）咸泰字號設(shè)在滬上北市德興里。程家最早的延泰字號錢莊很可能創(chuàng)辦于1850年代，如前文所說，甚至上海錢業(yè)的“九八規(guī)元”及錢業(yè)記賬用的“蘇州碼”和程家的這家延泰字號有關(guān)系，畢竟上海大錢莊中的蘇州代表非程臥云莫屬。歷史長的錢莊改名多，咸泰錢莊后來又改名協(xié)大、延源、豫源，以上時期的福源前身由上虞羅樾卿主持，到豫源時期羅樾卿告老任督理，一應(yīng)業(yè)務(wù)交秦潤卿打理，在秦潤卿經(jīng)理任上，1919年2月11日至5月15日，豫源錢莊曾改組為豫源商業(yè)儲蓄銀行，可惜因為股東程子仁過世而停止營業(yè)，各項存款發(fā)還，又改回錢莊，并更名為福源錢莊，秦潤卿繼續(xù)任經(jīng)理。

秦潤卿經(jīng)營福源錢莊，有兩點與眾不同，一是堅持只做多單，即在存款規(guī)模內(nèi)放款，不冒險，不求暴富。二是學(xué)習(xí)銀行做抵押放款，不迷信于錢莊傳統(tǒng)的信用放款。這兩點的思想出發(fā)點是一致的，即穩(wěn)健經(jīng)營，安全第一。這可能和秦潤卿短暫的銀行經(jīng)歷有關(guān)。秦潤卿非但沒有向外資銀行拆入資金，還常年在外資銀行存款8萬兩左右作為備用資金，甚至在外資銀行資金鏈告急的時候，福源曾可以拆出巨資，幫助外資銀行渡過難關(guān)。秦潤卿的這種理念根深蒂固，起初并不能給福源錢莊帶來豐厚利潤，但秦潤卿認為在經(jīng)歷大風(fēng)暴時少損失或不損失，就是一種更大的利潤。秦潤卿對錢莊管理制度進行革新，“規(guī)定福源錢莊股東和經(jīng)理不得向本錢莊借款或宕帳，不得進行投機買賣，錢莊本身也不從事投機活動，深為同行和社會人士所稱許?！保ǔ逃巩牐骸对谏虾５奶K州錢莊》）后來的事實證明秦潤卿一直是對的，福源錢莊不僅以穩(wěn)健著名，即便盈利能力也是厚積簿發(fā)，成為上海灘錢莊中的佼佼者，秦潤卿也因為他的才華和獨特的穩(wěn)健氣質(zhì)，長期擔(dān)任上海錢業(yè)公會會長一職，成為上海錢業(yè)公認的領(lǐng)袖人物。

蘇州程家在上海共有三家大錢莊，分別是?？靛X莊、順康錢莊和福源錢莊，順康錢莊由李壽山任經(jīng)理，李壽山后來擔(dān)任上海錢業(yè)公會董事、交通銀行董事；福康錢莊由鐘飛濱任經(jīng)理，蘇州程家后人程庸疇在回憶文章《在上海的蘇州程家錢莊》一文中寫道：“鐘飛濱頭腦靈活，作風(fēng)潑辣，經(jīng)營?？靛X莊時是上海錢業(yè)中第一家做外匯業(yè)務(wù)的，可惜40歲左右就去世，使?？靛X莊失去一個人才?！蓖锵е橐缬谘员?。后來李壽山也去世了，三大經(jīng)理只剩秦潤卿一人，遂統(tǒng)領(lǐng)蘇州程家三聯(lián)莊，實力更加雄厚，業(yè)務(wù)進一步發(fā)展，成為行業(yè)翹楚。

建國伊始之錢莊改造

蘇州程家在1949年后并沒有離開大陸，當(dāng)時的民族資本家對國民黨政府的腐敗深惡痛絕，但對于共產(chǎn)黨政權(quán)也不甚了解，所以有一部分資本家是既不去臺灣，也不敢留在國內(nèi)，最折中的方案是先到香港觀望，看情況再決定是否回大陸，或者到美國等其他國家發(fā)展。而蘇州程家的三聯(lián)號錢莊，一直是作為百年老店來打理的，完全是按照市場經(jīng)濟規(guī)律來誠信經(jīng)營，三莊都經(jīng)歷了滿清政府、北洋政府、國民政府和汪偽政府而一直屹立不倒，并且越來越強大，因此，東家蘇州程家也好，大掌柜秦潤卿也好，根本沒有考慮過要撤離上海。翻看秦潤卿先生1949年的日記中上海解放前后這一段，他依然每天記錄，生活幾乎沒有一絲被打擾，兵來將擋水來土掩的淡定，除了聽到幾聲槍炮聲，對于時局并不過分憂心。另外，作為上海錢業(yè)的領(lǐng)袖，彼時他雖然已經(jīng)辭去錢業(yè)公會會長的職務(wù)，但依然是實際上的錢業(yè)當(dāng)家人，在這種身份下，他的一舉一動對整個錢業(yè)的影響力是不言而喻的。因此，秦潤卿及其主導(dǎo)下的蘇州程家三聯(lián)莊以不變應(yīng)萬變就成了唯一的選擇。

1948年底，國民政府發(fā)行金圓券，“規(guī)定法幣300萬元折合金圓券一元，同時宣布凡是私人企業(yè)持有的外幣、黃金、銀元和外幣證券一律交給國家。當(dāng)時程家三莊共交售黃金2688兩、美鈔81958元，還有其他一些暗賬物資?！Y產(chǎn)已經(jīng)不到抗戰(zhàn)前的1/5?！保ǔ逃巩牐骸对谏虾５奶K州程家錢莊》）從上述程家后人自撰文章中可以看出，錢莊業(yè)設(shè)立暗賬是普遍做法，即便是領(lǐng)袖人物秦潤卿主理的錢莊也不能例外。而當(dāng)時上海共有77家錢莊（含兩家分莊）被迫繳出的黃金是21,848.545兩，美金323,264.60元（《上海錢莊史料》P367頁），蘇州程家繳出數(shù)占整個上海錢業(yè)的比例極大，這里面有作為錢業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者對政府配合的原因，也有其他家族刻意保留的因素，因為1949年后，中國人民銀行曾因錢業(yè)要求兌換了40余家錢莊的4000余兩黃金，還是來自于錢莊暗賬。

由于金圓券時期國民政府的搜刮政策，到1949年10月，中華人民共和國成立后對錢莊重新作資產(chǎn)登記時，福源錢莊的資產(chǎn)登記是舊人民幣50萬元，按照第一版人民幣兌換第二版人民幣的比率：1萬元：1元來計算，資產(chǎn)只有5元。而1949年后，全上海私營行莊的金圓券總資產(chǎn)折合成人民幣共9元，等于是已經(jīng)被洗劫一空。然而“華東區(qū)管理私營銀錢業(yè)暫行辦法”規(guī)定錢莊資本金不能低于6000萬元人民幣，福源錢莊一如歷次改朝換代一樣，按規(guī)定注冊資本6000萬元人民幣，并且以不動產(chǎn)升值6000萬元，并入作資本1.2億元，提高了自己的資本金標準至銀行一般。而后整個上海錢業(yè)在秦潤卿三聯(lián)莊的帶領(lǐng)下一律依此奉行，做到注冊資本6000萬元及以上。上海銀錢業(yè)就此重新出發(fā)，整個經(jīng)濟環(huán)境也日趨穩(wěn)定，銀錢業(yè)營業(yè)狀況良好，福源錢莊在1949年8月至9月的一個月中，存款從13700萬元增加至48000萬元，同月，福源錢莊及?？怠㈨樋禂y手加入了“私營銀錢信托聯(lián)合放款處”，上海錢莊業(yè)認購棉花貸款共計人民幣10億元（《上海錢莊史料》P414頁）。福源錢莊稍后的1950年計劃書中，將擴大存款業(yè)務(wù)定為努力方向。然而，1950年2月6日，國民黨飛機轟炸上海，整個銀錢業(yè)也受到嚴重考驗，77家錢莊在轟炸之后尚余24家，絕大部分錢莊都停業(yè)了，這其中有些不全是轟炸的原因。在“二六大轟炸”后的1950年上半年私營銀錢業(yè)盈虧統(tǒng)計中，三分之一強的行莊為虧損，其中錢莊的狀況要好于銀行，蘇州程家的三聯(lián)莊巋然不動，福源錢莊1950年全年的盈利甚至達到了空前的1,336,168,629元。

這一時期較大的變動是上海錢莊業(yè)由原本的錢業(yè)公會老人領(lǐng)導(dǎo)，漸漸轉(zhuǎn)向金融工會來掌握話語權(quán)，原先的傳統(tǒng)的錢業(yè)公會老人如秦潤卿等漸漸淡出，與政府關(guān)系更密切的人士開始登上歷史舞臺，經(jīng)營環(huán)境由原本的市場自由競爭，轉(zhuǎn)變?yōu)橛烧y(tǒng)籌安排生產(chǎn)銷售，錢莊業(yè)的存放款處于一個拾遺補缺的狀態(tài)，因此經(jīng)營困難。這種情況全國大致相同，因此在1950年上半年，天津錢業(yè)首先提出組團聯(lián)營，上海錢業(yè)隨之跟進，在具體執(zhí)行過程中，秦潤卿老先生和他的福源錢莊一直是處于整個錢莊業(yè)的先鋒位置。1950年7月1日，第一聯(lián)營集團首先成立，福源錢莊協(xié)同存誠錢莊、金源錢莊和寶豐錢莊成為第一批聯(lián)營四莊之一。聯(lián)營集團在成立前先制定了詳細的章程，嚴格執(zhí)行，取得了較好的效應(yīng)，第二、第三和第四聯(lián)營集團都順利的相繼成立。第一集團中的福源錢莊6月底的存款數(shù)是51.5億元人民幣，至9月底達到了95.8億元人民幣，幾乎翻倍，成為聯(lián)營的受益錢莊代表。但是整個錢業(yè)老的競爭理念又故態(tài)重現(xiàn)：“由于部分資本家未正確體會全國金融業(yè)聯(lián)席會議的精神，因之，在業(yè)務(wù)經(jīng)營上，曾經(jīng)產(chǎn)生了一種盲目競爭的偏向；如在吸收存款方面：1、不遵守利率委員會的規(guī)定，擅自抬高利息，招攬存款；2、以傭金為餌，盲目的鼓勵營業(yè)員兜攬存款……；3、不在鞏固中求發(fā)展，擴大機構(gòu)，濫雇人員……；4、部分錢莊營業(yè)人員，經(jīng)常跟隨客戶，出入舞榭酒樓……。在放款方面：1、對好客戶大家競爭濫放，不了解對方情況；2、以擴大信用透支作為爭攬存款的手段；3、信用放款超過存款百分之五十以上?！保ā渡虾ｅX莊史料》P438頁：“華東區(qū)金融通訊”第一期第43-45頁。）如何對私營行莊進行社會主義改造成為政府工作的議事日程，1951年8月，原第一聯(lián)營集團改組為第一聯(lián)合管理處，9月，原第二聯(lián)營集團改組成為第二聯(lián)合管理處，稍后，原第三、第四聯(lián)營集團申請加入第二聯(lián)合管理處，1952年11月，第一、第二聯(lián)合管理處并入公私合營銀行，錢莊就此退出歷史舞臺。福源錢莊的東家，蘇州程家由政府安排了工作，成為自食其力的勞動者。