【負(fù)利率時(shí)代】負(fù)利率時(shí)代什么意思 負(fù)利率時(shí)代怎樣理財(cái)

什么是負(fù)利率時(shí)代

負(fù)利率時(shí)代，是指物價(jià)指數(shù)（CPI）快速攀升，導(dǎo)致銀行存款利率實(shí)際為負(fù)的這樣一段時(shí)期。中國自2010年2月CPI達(dá)到 2.7%后，開始進(jìn)入負(fù)利率時(shí)代。2012年3月，國家統(tǒng)計(jì)局表示我國2月份CPI同比上漲3.2%，維持兩年的“負(fù)利率時(shí)代”結(jié)束。

一、什么是名義負(fù)利率

名義負(fù)利率就是將通常的存款利率改為負(fù)值。所謂負(fù)利率是指對(duì)于銀行存放在央行的存款，央行不但不付利息，還要收取一定的費(fèi)用。事實(shí)上，一些國家已經(jīng)開始實(shí)行負(fù)利率了，比如丹麥國家銀行、歐洲央行、瑞典央行、瑞士國家銀行，以及今年1月份宣布實(shí)行-0.1%利率的日本央行。

央行為什么會(huì)實(shí)行負(fù)利率呢？因?yàn)檠胄胁幌Ｍ虡I(yè)銀行把錢存到他那里，因?yàn)榇嬖谘胄械腻X是死的，不能參與到經(jīng)濟(jì)流通之中。既然錢存在央行不僅沒有利息還要倒貼，那么把錢借給別的銀行或者拿去放貸，因此實(shí)行負(fù)利率可以起到流動(dòng)性的釋放效果。

二、什么是實(shí)際負(fù)利率

實(shí)際負(fù)利率，指通貨膨脹率（CPI漲幅）高過銀行存款利率。這種情形下，如果只把錢存在銀行里，會(huì)發(fā)現(xiàn)財(cái)富不但沒有增加，反而隨著物價(jià)的上漲縮水了。自2014年11月22日以來，央行已經(jīng)進(jìn)行了六次降息，一年期存款基準(zhǔn)利率從3%下降至1.5%，11個(gè)月以內(nèi)存款利率慘遭腰斬。目前我國1年期存款的基準(zhǔn)利率為1.5%，而2月CPI漲幅為2.3%，也就是說，你把錢放銀行是跑不贏通脹的，只會(huì)“越存越少”。

打個(gè)比方說，你存銀行1萬塊錢，一年后你本息收入是10150元，物價(jià)若維持2.3%的上漲，那么今天1萬元可以買到的商品一年后就需要10230元，你存銀行一年凈虧80元！一年前的1萬元購買力僅相當(dāng)于一年后的9920元。這直接導(dǎo)致了你的財(cái)富縮水，更別提增值了。

最重要的是，目測(cè)這個(gè)趨勢(shì)可能會(huì)長期存在。因?yàn)槿蚨荚陂_動(dòng)印鈔機(jī)，印鈔會(huì)導(dǎo)致物價(jià)上漲，因?yàn)殄X貶值了。而同時(shí)經(jīng)濟(jì)還沒有表現(xiàn)出增長的跡象，所以放水有可能還會(huì)更厲害，起碼不會(huì)往回抽水。那么存款利率和通脹的倒掛還會(huì)越來越嚴(yán)重，以后的日子也就越來越不好過。

負(fù)利率時(shí)代如何理財(cái)

1、炒股

股市的風(fēng)云莫測(cè)大家已經(jīng)感受過了，炒股不僅需要掌握一定的專業(yè)分析能力，還要花不少時(shí)間研究。如果你幻想一夜暴富，想要賺快錢賺大錢，拿著家里的生活費(fèi)入市，那我勸你還是別炒股了。不然早晚有一天你會(huì)知道什么是“多么痛的領(lǐng)悟”。如果炒股的錢是閑錢，同時(shí)你也抱著大不了就賠了的心態(tài)，那我只能說，你開心就好。

2、銀行定期

雖說1萬存銀行一年凈虧80，但是話又說回來，不存的話，一年凈虧150。再說國人都偏好存款，即使利率再降還是會(huì)有人把錢存銀行的。一年的利率是1.5%，那就存2年、3年或者5年的定期，一定會(huì)超過2.3%了吧。還有，現(xiàn)在銀行的存款利率上限已經(jīng)取消的，定存的利息多少，完全由銀行自己決定。所以存款沒必要只盯著大銀行，可以挑一些城商行或者中小型銀行，這些銀行上浮力度相對(duì)大些。另外存款也是有技巧的，比如什么金字塔式儲(chǔ)蓄法、十二存單法、五張存單法等等，大家可以學(xué)學(xué)。

3、國債

國債的發(fā)行主體是國家，被公認(rèn)為安全等級(jí)最高的投資品種，所以安全性上毋庸置疑。此外，雖然央行不斷的降息對(duì)國債的利率也有影響，但是相對(duì)于其他理財(cái)產(chǎn)品來看，國債利率下降的幅度不算太大，利率下行中，國債還是挺“抗跌”的。3月10日，2016年首期憑證式國債發(fā)行，其中，3年期利率4%，5年期利率4.42%。如果央行還要降息的話，買國債就是提前鎖定了相對(duì)較高的收益，不失為一種明智的選擇。

4、銀行理財(cái)

隨著央行連續(xù)降息降準(zhǔn)，如今年化收益率為5%以上的銀行理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)實(shí)屬少見。目前，銀行理財(cái)?shù)氖找媛驶揪S持在4%—4.5%。然而這還不是底，隨著市場(chǎng)流動(dòng)性的寬松，銀行理財(cái)?shù)氖找嫒詴?huì)繼續(xù)走低。不過，股份制銀行和大型城市商業(yè)銀行發(fā)行的產(chǎn)品，收益相對(duì)較高。

另外小編也要提醒大家，不要收益低，就輕信工作人員的推薦去買所謂的高息產(chǎn)品，不然很可能遭遇傳說中的飛單哦。

5、P2P

由于自打出現(xiàn)以來，P2P倒閉、跑路的消息就一直不絕于耳，再加上去年網(wǎng)貸行業(yè)爆出e租寶這么一顆大雷，讓很多人對(duì)P2P都心存芥蒂。實(shí)際上，P2P本身是好的，只是被一些無良的從業(yè)者給玩兒壞了。在眾多理財(cái)產(chǎn)品中，P2P的收益仍然是亮眼的，目前行業(yè)的平均利率大概在8%-12%不等，雖然和前兩年15%-18%沒法比，但是在資金充裕的情況下，收益下滑也是必然的。

由于自打出現(xiàn)以來，P2P倒閉、跑路的消息就一直不絕于耳，再加上去年網(wǎng)貸行業(yè)爆出e租寶這么一顆大雷，讓很多人對(duì)P2P都心存芥蒂。實(shí)際上，P2P本身是好的，只是被一些無良的從業(yè)者給玩兒壞了。在眾多理財(cái)產(chǎn)品中，P2P的收益仍然是亮眼的，目前行業(yè)的平均利率大概在8%-12%不等，雖然和前兩年15%-18%沒法比，但是在資金充裕的情況下，收益下滑也是必然的。

總之，只要從業(yè)者少一些套路，多一些真誠，P2P仍然值得投資，尤其是在監(jiān)管逐漸明朗的現(xiàn)在。

6、黃金

黃金市場(chǎng)今年的表現(xiàn)非常給力。另外，黃金具有一定的避險(xiǎn)價(jià)值，可以適當(dāng)配置一些黃金來降低資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，投資黃金不是傻兮兮的像中國大媽那樣搶首飾，也不是像某些土豪去買十幾條金條。紙黃金、黃金ETF以及創(chuàng)新類行的互聯(lián)網(wǎng)黃金理財(cái)（一種固定收益 浮動(dòng)收益的產(chǎn)品）或許更好。如果沒有時(shí)間關(guān)注黃金價(jià)格，只是想作為“資產(chǎn)配置”的一部分，可以關(guān)注黃金定投產(chǎn)品。

7、互聯(lián)網(wǎng)寶寶

有多少人和小編一樣，懷念那些余額寶萬份收益過1元的日子。是的，以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)寶寶的收益率也在不斷下探，目前余額寶的收益率在2.5%左右徘徊，和當(dāng)初5%的收益率相比下降了很多。相信已經(jīng)有很多小伙伴已經(jīng)拋棄余額寶寶，去尋求收益相對(duì)更高的其他寶寶了。

不可否認(rèn)的是，余額寶們正在淪落為錢包。不過反正橫豎都是縮水，與其存利率只有0.35%的活期，不如放到互聯(lián)網(wǎng)寶寶里，也算不無小補(bǔ)。