【風(fēng)投的選擇技巧】怎樣選擇風(fēng)險投資公司 教您正確選擇風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)

怎樣選擇風(fēng)險投資公司

對創(chuàng)業(yè)企業(yè)而言，挑選風(fēng)險投資公司和挑選企業(yè)主要經(jīng)理人員非常相似，而與選擇貸款銀行不同。當(dāng)選擇貸款銀行時，通常的問題可能是“他能給我貸多少錢?”，而在選擇風(fēng)險投資公司時，企業(yè)家通常應(yīng)該問的是“他能為我賺多少錢?”。因?yàn)槿绻玫卯?dāng)，風(fēng)險投資公司在企業(yè)的決策過程中往往能起到非常大的作用。

風(fēng)險投資公司能夠把他在同一行業(yè)其它被投資企業(yè)中碰到問題和解決辦法介紹給本企業(yè)，從而發(fā)現(xiàn)企業(yè)自身所看不到的問題并協(xié)助其解決。風(fēng)險投資公司還可能幫助企業(yè)發(fā)現(xiàn)許多影響企業(yè)發(fā)展的外部不可控因素。另外，一家好的風(fēng)險投資公司往往能幫助管理層更好地挖掘其在解決企業(yè)問題和洞察行業(yè)發(fā)展方向方面的潛力。從某種程度上講，管理層的經(jīng)驗(yàn)越少，對風(fēng)險投資公司的建議就越依賴，而管理層的經(jīng)驗(yàn)越多，對風(fēng)險投資公司建議的價值的認(rèn)識就越充分。在選擇風(fēng)險投資公司時，企業(yè)家應(yīng)該想到，這是在建立一種長達(dá)3-5年甚至更長的合作關(guān)系，而這種合作是把本企業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)橐粋€世界級公司的核心力量之一。

在尋找風(fēng)險資本來源的同時，創(chuàng)業(yè)企業(yè)家有必要對風(fēng)險投資公司的資質(zhì)進(jìn)行審查。不但要了解風(fēng)險投資公司的背景情況、投資偏好、投資標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險投資家的情況，還要了解風(fēng)險投資公司以往的投資經(jīng)歷，分析其成敗的原因，此外還要了解風(fēng)險投資公司與投資銀行的關(guān)系。企業(yè)家可以從證券交易委員會、行業(yè)研究機(jī)構(gòu)及曾獲該公司投資的企業(yè)那里獲得投資公司的有關(guān)信息。

和未來投資人進(jìn)行初次聯(lián)系最好由一個有聲望的中間人來做，這樣從一開始就有可能增加投資人對本企業(yè)的信任度和進(jìn)行反饋的興趣，獲得風(fēng)險資本支持的可能性也就要大些。一般來說，對于500萬美元以上規(guī)模的融資，通常可以得到投資銀行的幫助，雖然需要付費(fèi)，但可以降低企業(yè)家對業(yè)務(wù)經(jīng)營注意力的分散程度。而小規(guī)模融資則可以由企業(yè)自己獨(dú)立完成或邀請律師、會計(jì)師等作為中間人。

此外，企業(yè)家還需經(jīng)常通過信函或新聞發(fā)布會等形式與風(fēng)險投資公司保持聯(lián)系，以便和風(fēng)險投資公司建立起良好的合作關(guān)系，為后續(xù)融資作好必要的鋪墊。

企業(yè)家還可以從那些已經(jīng)成功引入風(fēng)險資本的企業(yè)家那里聽取建議。而參加與風(fēng)險投資有關(guān)的展覽會、年會或?qū)I(yè)研討會通常是獲得這些企業(yè)家建議或見解的有效途徑?？傊?，企業(yè)家要盡可能選擇那些既能滿足企業(yè)本次融資需求又能提供高增值服務(wù)水平，并能幫助企業(yè)完成后續(xù)融資的風(fēng)險投資公司。

教您正確選擇風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)

1、首先要檢驗(yàn)?zāi)愕纳虡I(yè)模式，過去的成功代表你選對了商業(yè)的時機(jī)賺到了錢。但這不能代表你未來還有一個更好的發(fā)展，很可能現(xiàn)在的模式會成為未來你失敗的原因。所以在這場戀愛中，私募會與你探討總結(jié)在過去生意發(fā)展過程中積累下來的可復(fù)制的、可持續(xù)的模式，并找出哪些是特定商業(yè)周期里可以預(yù)計(jì)的東西。

所謂的商業(yè)模式就是你這個公司存在的基礎(chǔ)是什么，你能為客戶提供哪些有價值的產(chǎn)品或者是服務(wù)，然后你因?yàn)檫@個產(chǎn)品或者是服務(wù)賺到哪些人的錢。過去生意做得很成功，但沒有很好地利用，這個特別是需要總結(jié)，特別是傳統(tǒng)行業(yè)。

2、根據(jù)你存在的短板，以及在行業(yè)發(fā)展趨勢中，未來的壓力會給你怎樣的定位，制定一個未來的發(fā)展戰(zhàn)略或者是規(guī)劃，這在上市之前是必要的。如果你有多元的業(yè)務(wù)，有的業(yè)務(wù)長遠(yuǎn)來講沒有什么發(fā)展前途，但是從現(xiàn)實(shí)的角度來看，卻對企業(yè)有支持，那么就需要你制定管理資源的規(guī)劃。你的資源管理都是有限度的，到底如何去分配管理、資金等資源，逐步加重投放到你未來重點(diǎn)發(fā)展的業(yè)務(wù)上，這就是不同業(yè)務(wù)之間的管理模式。

3、投資人企業(yè)在不同發(fā)展階段面臨的問題，以及一家私營企業(yè)最后如何成為一家上市公司，而且是一個健康的上市公司，投資人有很多的經(jīng)驗(yàn)。很多企業(yè)家會發(fā)現(xiàn)跟私募投資人接觸太晚了，因?yàn)檫^去不懂，沒有盡早把公司結(jié)構(gòu)理清，等到快要上市了，這時候的代價就非常昂貴。

4、投資人除了錢以外，還能帶給你很多價值，即所謂的增值服務(wù)。投資者是你的一面鏡子，你的企業(yè)處于快速發(fā)展過程中，可能沒有時間也很難獲得一個全面的角度，來審視你的業(yè)務(wù)，包括你的團(tuán)隊(duì)。都說投資人很挑剔，是的！在你看來習(xí)以為常的做法，投資人會問你為什么這樣做？你這樣做的原因是什么？你的第一反應(yīng)是這么做的效果很好，也不需要投資太大，有很好的毛利。那投資人就要接著問你，這個毛利能維持嗎？如果多加一點(diǎn)市場渠道的投入，會不會把你的競爭優(yōu)勢鞏固得更好？

5、投資人要看的是你的企業(yè)三五年內(nèi)的價值，是不是值得投資？而不是僅看眼前。然而，這些角度企業(yè)家往往很難看得這么深入。投資人不是來給你搗亂的，但投資人這樣的工作方式，有些企業(yè)家不太理解，而有些企業(yè)家非常歡迎。不管你跟投資人這場戀愛會不會走到婚姻，但是對企業(yè)的幫助卻會非常大。

6、你在投資人這里拿錢，投資人這個錢是用來建立投資人跟你的中長期戰(zhàn)略合作關(guān)系，投資人的關(guān)系變成利益共同體。私募投資人一旦進(jìn)入你的企業(yè)之后，最快退出也需要三年，慢的需要五六年，在這段時間內(nèi)，投資人必須跟你共同把企業(yè)做得很健康，把價值釋放出來，這樣投資人才能獲得好的收益。有一些私募基金是看你明年能上市，最晚后年能上市，他進(jìn)來賺一點(diǎn)快錢，這種情況對你的幫助就有限了。這個選擇取決你要什么，你先想清楚你選擇私募投資者，除了錢以外最需要什么，然后回頭去考察投資人，像投資人考察你一樣。

7、如果你想賺長遠(yuǎn)的利潤，在同行中要爭取更高利潤水平，更持續(xù)地高水平成長，那你一定有“秘密武器”，這個武器往往會體現(xiàn)在技術(shù)上。但是中國公司大多數(shù)只是一些技術(shù)應(yīng)用的開發(fā)，這很容易遭遇模仿和抄襲。即便這樣，如果你能結(jié)合你的產(chǎn)品和渠道模式，將其巧妙組合在一起，在加上特定的行業(yè)在特定的階段，往往就保住了機(jī)遇，再通過三五年的發(fā)展和固化來強(qiáng)化自己的競爭力，那么你的對手也很難將你打??！所謂的競爭力，即是你吸引人才的能力非常強(qiáng)，行業(yè)頂尖的人都愿意來跟你一起干，在客戶渠道方面，你又比對手超出一大截等等。